En août 2026, Nvidia (NVDA) continue de dominer le marché des semi-conducteurs, grâce à sa position de leader dans les accélérateurs d'IA. Le chiffre d'affaires de son centre de données a atteint 26,3 milliards de dollars au deuxième trimestre de l'exercice 2026, en hausse de 154 % sur un an, selon son dernier rapport sur les résultats. Les GPU de Nvidia, tels que le H100 et l'architecture Blackwell à venir, restent le choix privilégié pour l'entraînement et l'inférence de l'IA.
En comparaison, Broadcom (AVGO) a progressé dans les puces IA personnalisées, notamment avec le TPU de Google et d'autres conceptions ASIC. Cependant, l'écosystème de Nvidia, y compris le logiciel CUDA, lui confère un avantage concurrentiel significatif. Les analystes prévoient que le chiffre d'affaires du centre de données de Nvidia croîtra à un taux annuel composé de 40 % jusqu'en 2027, tandis que celui de Broadcom devrait croître à un rythme plus lent.
Le fractionnement d'actions de Nvidia (3 pour 1) en juin 2026 a rendu les actions plus accessibles, et la capitalisation boursière de la société a dépassé 4 000 milliards de dollars en juillet 2026, ce qui en fait la société de semi-conducteurs la plus précieuse. Malgré la concurrence, les marges brutes de Nvidia restent supérieures à 70 %, reflétant son pouvoir de fixation des prix.
Les investisseurs qui envisagent des actions de semi-conducteurs pour 2027 doivent peser les antécédents éprouvés de Nvidia et son écosystème logiciel par rapport au potentiel de puces personnalisées de Broadcom. Bien que Broadcom offre une diversification, les perspectives de croissance de Nvidia dans l'IA sont inégalées.
