Le Securities and Exchange Board of India (SEBI) a proposé un cadre standardisé pour la gestion des prix d'exercice des contrats d'options, visant à améliorer la continuité des transactions et la facilité de faire des affaires sur les marchés dérivés. La proposition, annoncée le 25 mai 2026, vise à garantir que de nouveaux prix d'exercice puissent être ajoutés en temps réel lors de mouvements de marché brusques, réduisant ainsi les perturbations pour les traders.
Selon le document de consultation du SEBI, le cadre permettrait aux bourses d'introduire des prix d'exercice supplémentaires en cours de séance lorsque le prix de l'actif sous-jacent évolue de manière significative au-delà de la fourchette existante. Cela vise à éviter les situations où les traders ne peuvent pas couvrir ou spéculer en raison d'un manque de prix d'exercice disponibles. La proposition est ouverte aux commentaires du public jusqu'au 15 juin 2026.
Les participants au marché ont généralement accueilli favorablement cette mesure, notant qu'elle pourrait améliorer la liquidité et réduire la volatilité pendant les périodes de stress élevé du marché. Cependant, certains ont exprimé des préoccupations concernant les défis opérationnels potentiels et la nécessité de directives claires sur le moment et la manière dont les nouveaux prix d'exercice sont ajoutés. Le SEBI a indiqué qu'il examinera les commentaires avant de finaliser les règles.
