Des analyses récentes de grandes institutions financières indiquent que les rendements boursiers à long terme pourraient être nettement inférieurs aux moyennes historiques, menaçant l'épargne-retraite. Selon un rapport de Vanguard de 2025, les actions américaines devraient rapporter de 3,0 % à 5,0 % par an au cours de la prochaine décennie, contre une moyenne historique d'environ 10 %. Cette projection repose sur des valorisations élevées et une croissance économique plus lente.
De même, les perspectives de BlackRock pour 2026 suggèrent que les actions mondiales pourraient offrir des rendements annualisés de 4 % à 6 % sur les 10 prochaines années, les grandes capitalisations américaines étant à l'extrémité inférieure en raison de ratios cours/bénéfice élevés. La firme prévient que les retraités qui suivent la règle de retrait de 4 % pourraient faire face à un risque plus élevé d'épuiser leur épargne.
Les recherches de Morningstar au début de 2026 confirment ces tendances, notant qu'un portefeuille équilibré composé de 60 % d'actions et de 40 % d'obligations pourrait ne rapporter que 4,5 % par an, contre 8,5 % au cours des deux dernières décennies. Ce déficit pourrait obliger les investisseurs à épargner davantage ou à ajuster leurs attentes en matière de retraite.
Les conseillers financiers recommandent de diversifier vers les marchés internationaux, l'immobilier et les actifs alternatifs pour atténuer l'impact. Cependant, aucune stratégie unique ne garantit les rendements, et les particuliers sont invités à consulter un planificateur financier certifié.
