Le Maroc prépare une nouvelle émission de dette internationale en euros, selon des sources de marché. Le Royaume envisage une émission obligataire de référence structurée autour de deux maturités : une tranche à 8 ans et une tranche à 12 ans.
Les indications initiales de prix pour la tranche à 8 ans sont fixées dans la zone des mid-swaps plus 130 points de base, tandis que la tranche à 12 ans est attendue dans la zone des mid-swaps plus 160 points de base. Le montant exact de l'émission n'a pas été divulgué.
Cette opération intervient alors que le Maroc cherche à financer son déficit budgétaire et à soutenir la reprise économique. Le pays a un historique d'accès aux marchés de capitaux internationaux, sa dernière émission d'euro-obligations remontant à 2024.
La transaction est gérée par un syndicat de banques internationales, dont BNP Paribas, Citigroup et Société Générale. Les obligations devraient être cotées à la Bourse de Londres.
